در گذشته، کارآفرینان برای تأمین سرمایه مورد نیاز جهت پیشبرد پروژه های خود، به روش هاس سنتی و رایج با سرمایه گذاران آشنا می شدند و طی یک قرارداد و توافق، سرمایه گذاران با پرداخت مبلغ توافق شده در بخشی از سود و زیان پروژه، سهیم می شدند. جذب سرمایه به روش سنتی، محدودیت ها و مشکلات بسیاری داشت. از جمله دسترسی به تعداد محدودی از سرمایه گذاران، رعایت نشدن تعهدات توافق شده در قرارداد و ...
سیستم نوین جذب سرمایه
اکنون با ظهور علم بلاکچین (Blockchain)، ارزهای دیجیتال و توکن (Token)، فرآیند جذب سرمایه در سامانه هایی موسوم به ICO در بستر بلاکچین صورت می گیرد. عرضه اولیه سکه (Initial Coin Offering) یک سیستم نوین جذب سرمایه است که اخیراً توسط افرادی که تصمیم به جذب سرمایه دارند، به شدت مورد توجه قرار گرفته است. در این سیستم جدید جذب سرمایه، ابتدا یک توکن برای پروژه ساخته می شود و افراد برای سرمایه گذاری در پروژه، توکن پروژه را خریداری کرده و در پروژه سهیم می شوند. اگر شما هم مالک کسب و کار هستید و تصمیم برای جذب سرمایه به شیوه نوین دارید، در گام اول نیاز به ساخت توکن دارید. سپس با پیش فروش توکن، می توانید سرمایه مورد نیاز پروژه خود را تأمین کرده و در مقابل فروش توکن، در آینده با پیشبرد پروژه و رسیدن به مرحله سوددهی، سهام یا خدماتی را به دارندگان توکن ارائه دهید.
انواع توکن
توکن ها کاربردهای مختلفی می توانند داشته باشند. از اعطای دسترسی به یک سرویس خاص گرفته تا اعطای سهام شرکت. توکن ها بسته به عملکرد و کاربردشان ممکن است به دو دسته طبقه بندی شوند:
- توکن های کاربردی (Utility Tokens)
- توکن های امنیتی (Security Tokens)
هدف از ساخت توکن‌های کاربردی، اعطای سهام یا سرمایه‌گذاری در شرکت نمی باشد. این ویژگی، توکن‌های کاربردی را از قوانین فدرال حاکم بر اوراق بهادار مستثنی می‌کند. یک توکن کاربردی عموماً توسط استارت‌آپ‌ها ساخته شده و در ازای دسترسی به خدمات یا سرویس هایی که قرار است در آینده ارائه شوند، به متقاضیان عرضه می گردد. مثل پیش فروش بازی‌های ویدیویی در فروشگاه های آنلاین (که قرار است آن بازی ویدئویی طی چند ماه آینده منتشر شوند). Filecoin یکی نمونه از توکن های کاربردی است که شرکت مربوطه با فروش توکن‌هایی که دسترسی کاربران به برنامه ذخیره‌سازی ابری غیرمتمرکز را فراهم می‌کند، ۲۵۷ میلیون دلار به دست آورد. کسب‌وکارهایی که این توکن‌ها را ارائه می‌کنند، تمایل دارند از عبارت ICO استفاده نکنند و به جای آن از عباراتی مانند "رویدادهای تولید توکن" و "رویدادهای توزیع توکن" استفاده کنند تا عرضه توکن به معنای ارائه اوراق بهادار به نظر نرسد.
یک توکن امنیتی به طور کلی مانند یک سهام یا یک دارایی قابل معامله می باشد و شرکت ها می توانند در قبال فروش توکن به سرمایه گذاران، بخشی از سهام شرکت را در اختیار آنها قرار دهند. در واقع خریداران توکن های امنیتی یک پروژه، به عنوان سرمایه داران آن پروژه تلقی خواهند شد. همچنین سرمایه گذاران می توانند توکن های خود را به فرد دیگری انتقال دهند (Transfer) یا در صرافی های ارز دیجیتال، توکن های خود را به توکن ها یا ارزهای دیگری تبدیل کنند (Swap).
توکن ERC-20
استاندارد ERC20 یکی از استانداردهای مربوط به توکن هایی است که روی شبکه بلاکچین اتریوم قرار می گیرند. معمولاً توکن های جذب سرمایه با استاندارد ERC-20 ساخته شده و روی شبکه بلاکچین اتریوم قرار داده می شود. البته Deploy (انتشار) توکن روی شبکه های بلاکچینی مختلف اعم از بایننس اسمارت چین (BSC)، پالیگان (Polygon) و ... نیز امکانپذیر می باشد. توکن های ERC-20 قابلیت لیست شدن در صرافی ها و همچنین استفاده در پروژه های بلاکچینی مختلف را دارند. یک توکن ERC-20 می تواند دارای ویژگی های خاصی از جمله امکان ساخت/مینت (Mint) توکن، کاهش یا سوزاندن (Burn) توکن، اخذ مالیات خرید و فروش (Tax) توکن و عملکرد های دیگری که شما می توانید برای توکن خود در نظر بگیرید.
توکن های ERC20 مانند یک ارز عمل کرده و سرمایه گذاران پروژه می توانند با خرید توکن های یک پروژه، به امکانات مختلف آن پروژه دسترسی داشته و در سود و زیان پروژه سهیم شوند. توکن های ERC-20 معمولاً برای جذب سرمایه مورد نیاز پروژه های بلاکچینی (غیرمتمرکز) ساخته و عرضه می شود. این روش نوین تأمین سرمایه، بسیاری از مشکلات و محدودیت های مدل های سنتی تأمین سرمایه را برطرف کرده و با توجه به ویژگی های مثبتی که بلاکچین از لحاظ امنیت و اعتباردهی تراکنش ها (پرداخت ها) دارد، سرمایه گذاران با اطمنیان خاطر بیشتری اقدام به سرمایه گذاری می نمایند.
سپیدنامه/وایت پیپر (White Paper)
یک استارتاپ ارز دیجیتال (پروژه غیرمتمرکز یا بلاکچینی) قبل از شروع جدب سرمایه از طریق ICO ابتدا باید جزئیات و موارد مهم پروژه را به اطلاع عموم برساند تا سرمایه گذاران با دید بازتر و اطلاع از جزیات پروژه بتوانند اقدام به سرمایه گذاری نمایند. جزئیات پروژه و سرمایه گذاری باید به صورت استاندارد و با قالب مشخصی تحت عنوان وایت پیپر (White Paper) نوشته شده و در اختیار سرمایه گذاران قرار داده شود. آماده بودن وایت پیپر قبل از شروع پیش فروش توکن، الزامی است چراکه بسیاری از سرمایه گذاران قبل از خرید توکن، پیش نویس وایت پیپر را درخواست می کنند.
بندهای ضروری یک White Paper عبارتند از:
- پروژه پس از اتمام به چه اهدافی دست خواهد یافت؟
- چقدر سرمایه مورد نیاز است؟
- مالکین پروژه چه تعداد توکن را برای خود نگه می دارند؟
- از طریق کدام ارزها امکان خرید توکن وجود دارد؟
- مدت زمان برگزاری ICO چقدر است؟
- اعضای اصلی پروژه چه کسانی هستند؟
پلتفرم عرضه اولیه سکه (ICO)
پس از ساخت و انتشار (Deploy) توکن روی یک شبکه بلاکچین، نیاز به پلتفرمی خواهید داشت که توکن شما در معرض عموم قرار گرفته و قابلیت فروش داشته باشد. روش اصولی و استاندارد برای انجام این کار، پیش فروش توکن از طریق پلتفرم ICO می باشد. از طریق یک ICO شما می توانید توکن های خود را از طریق ETH , BNB و یا استیبل کوین هایی مانند USDC , USDT و DAI به مشتریان خود فروخته و سرمایه مورد نیاز پروژه را تأمین نمایید.
ایردراپ (Airdrop)
ارائه توکن به روش ایردراپ (Airdrop) یکی از روش های تشویق مشتری به خرید و نگهداری توکن های جدید است. شما می توانید به ازای دنبال کردن صفحات پروژه در شبکه های اجتماعی یا معرفی توکن به دیگران، تعداد مشخصی از توکن های خود را به صورت رایگان به کاربران خود هدیه دهید.
محصول ICO شرکت ترایتک
متخصصان ترایتک با طراحی و توسعه پلتفرم استاندارد تأمین سرمایه جمعی یک پکیج کامل ICO با امکانات مختلف آماده کرده اند. با تهیه این پکیج، توکن پروژه شما برنامه نویسی و Deploy خواهد شد. پس از ساخت توکن، توکن شما توسط متخصصین ترایتک Verify شده و با مکاتباتی که با سایت مرجع ثبت کننده توکن (مانند BSCScan) اطلاعات توکن از جمله لوگو (Logo)، ایمیل و ... ثبت خواهد شد. یک وب سایت اختصاصی با دامنه انتخابی شما نیز برای برگزاری ICO راه اندازی خواهد شد و فروش و ایردراپ توکن شما در این وب سایت انجام خواهد شد. این پکیج شامل پنل ادمین جهت مدیریت زمانبندی شروع و توقف پیش فروش توکن، تنظیم مهلت ایردراپ توکن، امکان واریز و برداشت توکن از کانترکت ICO و همچنین ویژگی های مفید دیگر می باشد که برگزاری یک ICO را برای شما ساده تر و خوشایند تر خواهد کرد.
